董事长、总经理换人!一年规模缩水超6成,北信瑞丰基金为啥“掉队”了?
时间:2023-08-18 19:59:27来源:独角金融

上任不到四年的董事长李永东、以及上任两年的北信瑞丰基金管理有限公司(下称“北信瑞丰基金”)总经理赵远峰在同一天内双双离任。

图源:公告


(资料图片)

新的管理层上任后,能否拯救业绩不佳、规模的下滑,还需要时间验证。一个残酷的现实是,小型基金公司与头部基金之间的沟壑日益分明,这家迷你基金公司接下来靠什么实现逆袭?

董事长、总经理离任,规模缩水仅剩31亿

新任董事长夏彬1991年7月参加工作,先后在四川金路股份有限公司、 君安证券、国信证券、深圳市深业投资开发有限公司、中钧科技(深圳)有限公司、中电投资控股公司、北京国际信托有限公司、华夏理财有限责任公司等单位工作,担任过市场部副经理、研究中心高级研究员、投资部总经理、销售总监、董事会秘书、副总裁等职务。他还同时代任公司督察长一职。

李永东在2019年11月26日开始担任董事长,2019年11月27日,前董事长周瑞明因工作需要离任,此后一直由李永东担任董事长,任期尚不足4年。离任前,李永东还代任公司督察长一职。

2020年初面对媒体采访时,李永东曾公开表示,要用3年左右时间,争取非货币基金规模达到行业中位水平;用6年左右时间,争取非货币基金规模进入行业前1/3行列。

但如今来看,李永东的三年目标、6年愿意并未实现。现在来看,公司的规模距离这个目标还有很大差距。2018年年末,北信瑞丰基金的管理规模首次突破百亿。2020年一季度末,公司管理基金规模达到133.95亿攀上高点,但随后跟着市场行情开始下行。

Wind数据显示,截至2023年6月30日,北信瑞丰基金的管理规模仅为30.05亿,同比下跌61%。而在今年一季度末,北信瑞丰的管理规模更是一度跌到15.49亿元的谷底。

原总经理赵远峰因个人原因离任,公开资料显示,其最早参加工作时间是在2002年2月,至2021年10月在国都证券工作,曾任信息技术负责人、风控总监、经纪业务总监、副总经理、代总经理、总经理等职务,2019年5月至2020年7月任党委书记、总经理。2021年加入北信瑞丰基金并担任总经理。

从8月15日起,副总经理王乃力代任总经理,原则上代任时间不超过6个月。从个人履历来看,王乃力本科学士,1996年9月参加工作。曾任北方证券营业部副经理、鹏华基金北京分公司总经理助理、国泰基金零售业务部总监兼北京分公司总经理、招商基金机构业务部总监,2021年12月加入北信瑞丰基金。

据“界面新闻”报道称,2022年3月份,曾有北信瑞丰市场部的员工发实名内部信求助,称公司压榨一线销售员工、不报销销售费用、更改工作地点并逼迫员工离职等。对于部分问题,当时公司均予以解释和否认。

即使已不再公司上班,一些员与前东家还是“藕断丝连”。2022年5月末,《证券市场红周刊》一则报道显示,此前从公司离职的员工,由于延递奖金没有到位等问题,因此一些员工与公司牵扯了劳动合同纠纷的问题。

李永东在任期间的4年内该基金公司管理的资产规模从2019年末的103亿,降至2023年6月末的30.05亿元,规模缩水70%。

第二任董事长李永东上任后的2021年,北信瑞丰基金出现过一波离职潮,主要高管几乎全部离职,包括原总经理朱彦、原副总经理李鑫以及王忠波、原督察长郭亚;还有6位基金经理离职,分别是董鎏洋、黄祥斌、王忠波、于军华、辇大吉、张伟保。

朱彦曾是北信瑞丰引以骄傲的固收大将,成立以来,公司的固收业绩有目共睹。他曾推崇专业人士持股计划,将优秀人才吸纳为股东,但从持股结构看,人才持股计划未能成型。

早在2017年,朱彦曾提出布局量化基金,并将这一领域列为未来几年重要方向之一,但直到其离职前,公司量化基金无论是产品数量上还是业绩上都无亮点,现实与愿景也由此形成反差。

4只产品收益率下跌超20%,

投研团队能逆袭吗?

成立于2014年3月份的北信瑞丰基金,由北京国际信托有限公司控股,持股比例60%,第二大股东为莱州瑞海投资有限公司,持股40%。

2019年时,与大多数小型基金公司一样,资产规模占比最高的是货币基金,占比超过80%,彼时靠货币基金突破了百亿规模。高光时刻仅持续不到2年的时间,后来规模开始下行。

与同样是由信托公司控股、以及同期成立的基金公司相比,北信瑞丰基金的发展明显落后。以同一年成立的信托公司控股的嘉合基金为例,其规模为35亿元,圆信永丰管理的基金规模为347亿元,是北信瑞丰的10倍。

目前看,北信瑞丰基金的投研团队是一只颇为年轻的队伍,基金经理平均从业年限为2.86年,低于行业平均的4.24年,基金经理最大年限为6.41年,低于行业平均的11.02年。

图源:wind

北信瑞丰8名基金经理管理着20只公募产品(不同份额分开计算),其中北信瑞丰稳定收益A是公司唯一一只规模超过10亿的产品,其规模为20.14亿元,其他基金规模不足2亿元。

人才匮乏导致规模下滑、业绩同样表现不佳。从天天基金网数据可见,近一年以来,4只产品收益率下跌幅度超过20%,其中有3只产品均为基金经理程敏管理,另1只由庞文杰管理。

图源:天天基金网

程敏算是北信瑞丰从业时间最长的一位基金经理,2017年3月加入该公司,其在管3只产品总计规模6377.41万元,产品分别为:北信瑞丰量化优选灵活配置、北信瑞丰研究精选、北信瑞丰优势行业股票,3只产品业绩表现均垫底,其中北信瑞丰优势行业股票近一年跌幅最高,达29.64%。

从程敏管理产品的风格看,持仓较分散。截至上半年末,其十大重仓股中前三席位中,航亚科技持仓占比1.97%,工业富联占比1.5%、东威科技占比1.2%。

庞文杰从业时间3年,管理3只产品总计规模2.92亿元,近1年以来产品收益率同样为负。

北信瑞丰稳定收益A是目前北信瑞丰规模最高的一只产品。值得注意的是,该产品此前曾连续三年规模不足1亿元,除了2020年3月末规模在0.7亿元外,其他时间段都未满5000万元,尤其是在2022年11月28日至2023年5月11日期间,其资产净值低于5000万元。

为何这只基金规模爆发式增长?独角金融梳理发现,二季度,该基金策略逐步由转债投资转为纯债投资,当前持仓以 AAA 级别信用债为主。

从持仓的债券看,截至二季度末,北信瑞丰稳定收益A前5只债券持仓占比合计33.85%,分别为21齐鲁银行二级01、22广州银行二级资本债01、21桂林银行二级01、21通用MTN001、21湖北银行二级01。

截至8月17日,该产品3个月、6个月、1年期收益率分别为1.33%、3.4%、1.67%,今年来涨幅达6.28%,高于同类平均的3.14%。

展望下半年,该基金经理认为,在促消费政策、服务消费加快释放的带动下,消费有望保持温和修复,基建投资将继续较快增长,高技术产业投资对制造业投资增长带来支撑,房地产市场逐步探底修复。

这家基金公司知名度不大、业绩不佳、规模持续的下滑也足以说明是一家被基民长期冷落的迷你公募机构。

好的业绩,取决于基金经理对市场的判断以及技术层面的分析,也与高管团队的管理经验、基金经理实力有关。当新董事长、总经理后上任,留给这家基金公司还有多少逆袭的机会?评论区聊聊吧。

标签:

最新
  • 董事长、总经理换人!一年规模缩水超6成,北信瑞丰基金为啥“掉队”了?

    北信瑞丰8名基金经理管理着20只公募产品(不同份额分开计算),其中北

  • 欧洲三大股指16日涨跌不一 英国基准股指下跌0.44%

    英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数16日报收于7356 88点,

  • 墨西哥红膝头是保护动物吗 墨西哥红膝头

    1、2年。相信通过墨西哥红膝头这篇文章能帮到你,在和好朋友分享的时候

  • 现代汽车集团(中国)与能链智电达成合作,合力推进充电基础设施建设

    现代汽车集团(中国)与能链智电达成合作,合力推进充电基础设施建设8

  • 广东珠海:五年累计减免环境保护税达1.67亿元

    中新网珠海8月14日电(孙秋霞朱瑞轩)记者14日从国家税务总局珠海市税务

  • 2023上海原神交响音乐会门票价格+开票时间

    2023上海原神交响音乐会门票开售时间:2023年9月(具体时间待公布)门票

  • 海螺水泥(600585):8月16日北向资金减持390.45万股

    8月16日北向资金减持390 45万股海螺水泥。近5个交易日中,获北向资金减

  • 九岁的故事在线听(9岁丫丫故事)

    1、雪丫丫滴故事方正流行体繁体=====================================

  • 粤东城际铁路项目新进展:赖厝高架站完成桩基施工

    8月16日,随着最后一根桩混凝土灌注的结束,由中铁城建集团负责施工

  • 新港办事处:小学报名进社区 为民服务“零”距离

    百年大计,教育为本!为深入做好辖区2023年小学入学工作,8月13日—8月

  • 关于招商银行贷款利率的一些信息

    今天佳肖财经网就给我们广大朋友来聊聊,以下关于的观点希望能帮助到您

  • 外汇局:7月份我国外汇市场运行保持理性有序

    新华社北京8月15日电(记者刘开雄)国家外汇管理局15日发布数据显示,7

  • AI大模型加持叠加旺季来临 消费电子产业期待重回繁荣

    多位受访者表示,生成式AI技术嵌入智能手机及其他消费电子终端,将对行

  • 广州“民营经济20条”加快落地实施,真金白银促民企“四化”转型

    南方财经全媒体见习记者谭海燕广州报道近日,《广州市促进民营经济发展

  • 俄罗斯一加油站突发爆炸!已致30死102伤

    俄罗斯紧急情况部14日说,俄南部达吉斯坦共和国首府马哈奇卡拉市一处汽

  • 大庆市公安局征求市场主体和群众“办事难”问题线索公告

    为深入贯彻落实党的二十大精神,认真落实党中央和省委关于持续深化“放

  • 旅游
    • ip对讲系统怎么接线 ip对讲系统

    • 北京市园林绿化系统已清理倒伏树木864棵 全力保障城市运行安全

    • 长三角中青年视觉艺术展在浦东揭幕,推动长三角文化交流联动

    • 命运大转盘,谁握住了直播电商?